Дэлхийн өр хаанаас гарч байна, дэлхийн улс орнууд хэдэн их наядын өртэй вэ?

2024 Зохиолч: Seth Attwood | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-16 16:12

Зах зээлийн соёл иргэншлийн түүхэнд анх удаа өрийн асуудал бараг бүх улс орон, дэлхийн эдийн засгийг бүхэлд нь хамарч байгаа нь 2007-2009 оны дэлхийн эдийн засгийн хямралын үр дагавар юм. Гаднаас авсан зээлийн багагүй хувийг эдийн засаг нь өндөр хөгжилтэй хэсэг бүлэг улсаас авдаг өртэй орнуудын статистикийг харвал энэ нь тодорхой болно. Мөн энд тэргүүлэх байр суурийг АНУ эзэлж байгаа нь хачирхалтай.

Эдгээр улсын эдийн засаг өрийн таазыг хэдий болтол нэмэгдүүлэх вэ, шинэ зээлүүд хэрхэн баталгаажих вэ гэсэн асуулт гарч ирнэ. Капиталист эдийн засагт хүүтэй зээлийг өргөнөөр ашиглах нь эдийн засгийн хямрал, хэт үйлдвэрлэлийн хямрал гэх мэт үзэгдэлтэй яг холбоотой байдаг.

Хэдийгээр сүүлийн үед барууны олон улс орон зээлийн хүүгээ 1%-иас доош бууруулсан ч улс орон бүр асар их өртэй байгаа нь эдийн засагт асар их эрсдэлийг бий болгож байна.

Дэлхийн эдийн засгийн хямрал хөгжиж буй зах зээлд байгаа орнуудад ч нөлөөлж, эдийн засгаа хамгаалах арга хэмжээ авахаас өөр аргагүйд хүрч байна. Гэхдээ энэ том бүлэг улс орнууд өндөр хөгжилтэй орнуудынх шиг тийм ч их биш ч гэсэн гадаад өртэй байгаа нь дэлхийн эдийн засагт сөргөөр нөлөөлж байна.

Гол асуулт гарч ирнэ - бүх улс оронд хэн өртэй вэ, одоо байгаа санхүүгийн тогтолцооноос өөр ямар хувилбар байна вэ? Энэ бол дэлхийн хэмжээний асуудалд бидний нийтлэлийг зориулах болно.

Нэр томьёо, тодорхой ойлголтуудыг нэгтгэж болохгүй - улсын өр

Улсын өр(төрийн яам) гэж тухайн улсын засгийн газраас төсвийн алдагдлыг нөхөх санхүүгийн зээлийг хэлнэ.

Улсын өрийг тухайн улсын үндэсний мөнгөн тэмдэгт эсвэл ам.доллараар тооцдог боловч илүү тодорхой болгохын тулд тухайн улсын ДНБ-ээс авсан зээлийн хувиар (жишээ нь, эдийн засгийн хэмжээний% - Хүснэгт 1) харуулав. Улсын өрийг гадаад өртэй андуурч болохгүй.

Өнөөдөр засгийн газрын өр нь дотоод болон гадаад зах зээлд голчлон бонд хэлбэрээр, хувийн хэвшлийн хувьд банкны зээл (арилжааны, моргейж, хэрэглээний гэх мэт) хэлбэрээр байдаг.

Гадаад өр- оршин суугч бус иргэдийн гадаад валют, бараа, үйлчилгээгээр төлөх улсын болон хувийн өрийн хэмжээг тодорхойлно (Хүснэгт 1).

Тэгээд ч улс орны эдийн засагт нийт өрийн дарамтыг үзүүлж байгаа хүн.

Гадаад валютаар их хэмжээний гадаад өр байгаа нь үндэсний мөнгөн тэмдэгт болон үндэсний эдийн засгийн тогтвортой байдалд ноцтой аюул учруулж байна гэж үзэж байна. Энэ нь үндэсний баялгийн нэг хэсэг нь гадаадынхных гэдгийг тодорхой харуулж байна.

Алтны нөөц(олон улсын нөөц буюу албан нөөц) - төрийн мөнгөний эрх бүхий байгууллагын хяналтанд байдаг, төлбөрийн тэнцлийн алдагдлыг санхүүжүүлэх, гадаадад интервенц хийхэд хэдийд ч ашиглах боломжтой, гадаад валют, алт хэлбэрээр илэрхийлэгдсэн өндөр хөрвөх чадвартай гадаад хөрөнгө. үндэсний мөнгөн тэмдэгтийн ханшид нөлөөлөх, эсвэл ижил төстэй зорилгоор валютын зах зээл (Хүснэгт 1).

Улсаар нь хуваарилах статистик - гадаад өр, улсын өр, инфляци, хөрөнгө (нөөц)

Хүснэгт 1 (хоосон нүднүүд - өгөгдөл байхгүй)

Улс орны гадаад өр (ам. доллар) Нөөц (ам. доллар)

Инфляци%

(ТТГ-ын гарын авлага 2017)

Манай хүснэгтэд хоёр зуу гаруй улс орно, тиймээс хялбар болгох үүднээс тэдгээрийг хөгжингүй болон хөгжиж буй хоёр бүлэгт хуваая.

2017 оны Хүснэгт 1-д өгөгдсөн үзүүлэлтүүдийн дагуу тэдгээрийн нийт эзлэх хувийг онцолж, харьцуулахын тулд үүнийг хийх ёстой. Гэхдээ эхлээд эдгээр улсуудыг бүлгээр нь жагсаацгаая.

Өндөр хөгжилтэй орнууд (41):

Европ ба Ойрхи Дорнод - Австри, Бельги, Их Британи, Герман, Грек, Дани, Израиль, Ирланд, Исланд, Испани, Итали, Кипр, Латви, Люксембург, Мальта, Нидерланд, Норвеги, Португал, Сан Марино, Словак, Словени, Финлянд, Франц, Чех Бүгд Найрамдах Улс, Швейцарь, Швед, Эстони, Лихтенштейн, Монако, Ватикан, Фарерын арлууд;

Австрали, Далай, Алс Дорнод - Австрали, Хонг Конг, Шинэ Зеланд, Сингапур, Тайвань, Өмнөд Солонгос, Япон;

Хойд америк - Канад, АНУ, Бермуд;

Хөгжиж буй эдийн засагтай орнууд (153):

Европ - Албани, Босни Герцеговина, Болгар, Хорват, Унгар, Косово, Литва, Македон, Монтенегро, Польш, Румын, Серби, Турк;

ТУХН - Армен, Азербайжан, Беларусь, Гүрж, Казахстан, Киргизстан, Молдав, Орос, Тажикистан, Туркменистан, Украйн, Узбекистан;

Ази - Бангладеш, Бутан, Бруней, Камбож, Хятад, Фижи, Энэтхэг, Индонез, Кирибати, Лаос, Малайз, Мальдив, Маршаллын арлууд, Микронез, Монгол, Мьянмар, Балба, Палау, Папуа Шинэ Гвиней, Филиппин, Самоа, Соломоны арлууд, Шри Ланка, Тайланд, Зүүн Тимор, Тонга, Тувалу, Вануату, Вьетнам;

Латин Америк ба Карибын тэнгис - Антигуа Барбуда, Аргентин, Багамын арлууд, Барбадос, Белиз, Боливи, Бразил, Чили, Колумб, Коста Рика, Доминика, Доминикан, Эквадор, Сальвадор, Гренада, Гватемал, Гайана, Гаити, Гондурас, Ямайка, Мексик, Никарагуа, Панам, Парагвай, Перу, Сент Китс ба Невис, Сент Люсиа, Сент Винсент ба Гренадин, Суринам, Тринидад ба Тобаго, Уругвай, Венесуэл;

Ойрхи Дорнод, Хойд Африк - Афганистан, Алжир, Бахрейн, Жибути, Египет, Иран, Ирак, Иордан, Кувейт, Ливан, Ливи, Мавритани, Марокко, Оман, Пакистан, Катар, Саудын Араб, Судан, Сири, Тунис, АНЭУ, Йемен;

Халуун орны Африк - Ангол, Бенин, Ботсвана, Буркина Фасо, Бурунди, Камерун, Кабо Верде, Төв Африкийн Бүгд Найрамдах Улс, Чад, Комор арлууд, Бүгд Найрамдах Ардчилсан Конго Улс, Бүгд Найрамдах Конго Улс, Кот-д'Ивуар, Экваторын Гвиней, Эритрей, Этиоп, Габон, Гамби, Гана, Гвиней, Гвиней-Бисау, Кени, Лесото, Либери, Мадагаскар, Малави, Мали, Маврики, Мозамбик, Намиби, Нигер, Нигери, Руанда, Сан-Томе ба Принсипи, Сенегал, Сейшел, Сьерра-Леон, Өмнөд Африк, Судан Свазиланд, Танзани, Того, Уганда, Замби, Зимбабве.

Энэхүү ангиллыг ОУВС-аас гаргасан бөгөөд үүнд 188 улс, мөн энэ байгууллагын нэг хэсэг биш Андора, Бермуд, Фарерын арлууд, Лихтенштейн, Ватикан, Монако гэсэн зургаан улс орно. Эдгээр улсууд нь өндөр хөгжилтэй орнуудад харьяалагддаг бөгөөд Дэлхийн банк (ДБ) төлөөлдөг.

Хүснэгт 1-ийн үзүүлэлтүүдийн үнэлгээ

2017 онд бүх улсын гадаад өр 106,554,860,470,418 доллар болжээ. Хөгжингүй эдийн засагтай орнууд нийт өрийн 64%-ийг буюу 68,221,197,600,000 долларыг эзэлжээ.

Гадаад өр удирдагчид Энэ бүлэгт Европын холбоо 29.2 их наяд доллар, АНУ 17.9 их наяд доллар, Их Британи 8.1 их наяд доллар тус тус эзэлж байна. Хөгжиж буй эдийн засагтай орнуудын гадаад өр 38.333.662.870.418 доллар буюу нийт өрийн 35.9 хувийг эзэлж байна.

Хөгжингүй эдийн засагтай 41, хөгжиж буй 153 орон байгаа гэж үзвэл нийт 68.2 их наяд долларын гадаад өр маш их байна.

Гадаад өр тодорхой харуулж байна - аль улсууд бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэгч, аль нь зөвхөн хэрэглэгч.

2017 онд бүх улсын алт, валютын нөөц (цаашид - алтны нөөц) 12,010,975,361,803 доллар болжээ.

Хэрэв энэ үзүүлэлтийг бүх улсын гадаад өртэй харьцуулж үзвэл энэ нь хамаагүй бага буюу ердөө 11,2% бөгөөд нийт өрийг бүрэн нөхөж чадахгүй. Алт, валютын нөөц нь 4,719,843,416,946 ам.долларыг эдийн засагтай хөгжилтэй орнууд бүрдүүлжээ. Бусад бүлэг улсууд 7,291,131,944,857 долларын алтны нөөцтэй байна.

Улсын өрийн хэмжээгээрээ ДНБ-ий 100 хувиас давсан улс орнууд бий болсон. 2017 онд хөгжингүй эдийн засагтай орнуудын бүлэгт Япон, Грек, Итали тэргүүлсэн байна.

Японы улсын өр ДНБ-ий 236.4%, Грек 181.9%, Итали 131.5% тус тус тус тус эзэлж байна. Энэ үзүүлэлтээр хөгжиж буй эдийн засагтай орнуудын бүлэгт ДНБ-ий 152.8% Ливан, Йемен 135.5%, Барбадос 132.9% тус тус тэргүүлсэн байна.

Ихэнх хөгжингүй эдийн засагтай орнуудад улсын өр 100% дөхсөн эсвэл аль хэдийн энэ хязгаараас давсан байна. Улсын өрийн хувьд Маастрихтын гэрээнд дурдсан 60%-ийн үнэ цэнийг чухалд тооцож байгаа ч хөгжиж буй эдийн засагтай орнууд ч энэ хязгаарыг давсан байна.

Өндөр хөгжилтэй орнуудын инфляцийн түвшин нэлээд доогуур байна. Энэ бүлэгт Исланд хамгийн өндөр буюу 4.1% байна. Хоёр дахь бүлэгт инфляцийн түвшин нэлээд өндөр байна.

Венесуэл 2200.02%, Йемен 21.04%, Аргентин 20% тэргүүлсэн байна. Энэ хүчин зүйл нь улсын хэмжээнд хэт их мөнгө эргэлдэж, улмаар ханш нь буурч байгааг харуулж байна. Мөн энэ нь эргээд үнийг өсгөхөд хүргэдэг.

2017 оны улсаар хуваарилах энэхүү статистик бараг бүх үзүүлэлтээр өөрчлөгдсөн байна. Харамсалтай нь жил бүр дэлхийн санхүүгийн систем-дэлхийн эдийн засагт сөргөөр нөлөөлж байна.

Зөвхөн хөгжингүй төдийгүй хөгжиж буй олон улс орнууд бүх төлбөр тооцоогоо доллар, еврогоор хийдэг дэлхийн зах зээлтэй холбоотой байдаг тул эдгээр улсууд дэлхийн эдийн засгийн хямралтай холбоотой эрсдэлээс ангид биш юм.

Хэрэв дэлхийн нийт өр хурдацтай өсч байгаа бол дэлхийн хямрал байнга хөгжиж байна.

Мөн бүх улс орны засгийн газар, корпораци, банк, өрхийн өрийг нэгтгэсэн дэлхийн өрийн бүтэц гэх мэт ойлголт байдаг. Бүх улс орны нийт өрийг дэлхийн ДНБ-тэй харьцуулах шаардлагатай.

Энэ үзүүлэлтээр дэлхий дээр ямар их баталгаагүй мөнгө байгааг ойлгож болно

эдийн засаг, ямар валютаар. Доорх диаграммыг харцгаая.

Диаграммд бид тухайн жилийн тоон үзүүлэлтүүдийн динамикийг харж байна. 2017 онд аж ахуйн нэгж, засгийн газраас авсан хамгийн том зээл. Өрийн өсөлтийн динамик ч мөн адил харагдаж байна.

Энэ схемийн дагуу 2017 онд дэлхийн өрийн хэмжээ 222.6 их наяд доллар … Энэ хэмжээ нь дэлхийн ДНБ-ээс 70 их наяд доллараас 3.18 дахин давсан байна.

Энэ нь дэлхийн эдийн засгийн 152.6 их наяд ам.доллар нь баталгаагүй мөнгө гэсэн үг. Хоёроос дээш дэлхийн ДНБ-тэй тэнцэх баталгаагүй мөнгө гүйлгээнд байна гэдэг нь дор хаяж дараахь зүйлийг илэрхийлж байна.

Эхлээд: хэвлэх машинтай хүмүүс төрөл бүрийн түүхий эд, бүтээгдэхүүний асар их урсгалыг өөрсдөдөө ашигтайгаар дахин хуваарилдаг.

Өөрөөр хэлбэл, нөөц валютын давуу талыг ашиглан тэд бусад зах зээлд оролцогчдын бүтээсэн дэлхийн ДНБ-ий тодорхой хэсгийг эргүүлэн татдаг. Янз бүрийн тооцоогоор АНУ-ын хэрэглээний түвшин дэлхийн ДНБ-ий 40 орчим хувийг эзэлдэг гэдгийг энд анхаарах хэрэгтэй.

Хэрэв бид бараг бүх аж үйлдвэрийн салбарыг Хятад, Вьетнам болон бусад орнуудад экспортолж байсныг харгалзан үзвэл тэдний үйлдвэрлэлийн дэлхийн ДНБ-д эзлэх хувь 40% хүрэхгүй байна.

Мөн хоёр дахь нь: Дэлхийн хөрөнгийн дийлэнх хувь нь дамын шинж чанартай бөгөөд бодит үйлдвэрлэлд хөрөнгө оруулалт хийдэггүй, голчлон солилцооны хэрэгсэлд хөрөнгө оруулалт хийдэг.

Зөвхөн өндөр хөгжилтэй орнуудын гадаад өр буюу 68.2 их наяд долларыг авч үзвэл дэлхийн ДНБ-тэй бараг тэнцэж байна.

Өөрөөр хэлбэл, энэ бүлэг улс орнууд юу ч үйлдвэрлэж амжаагүй байгаа боловч дэлхийн ДНБ-тэй тэнцэх хэмжээний цэвэр хөрөнгө оруулалтыг өөрийн эдийн засагт хэдийнэ авчээ. Өртэй, хөгжиж буй зах зээлийн орнуудын хувьд эдийн засгийн өндөр хөгжилтэй орнуудтай ижил хэмжээний хэрэглээг хангахыг хүсч байна.

Гэхдээ давамгайлсан соёлтой энэ хандлага нь байгаль, соёл иргэншилд бүхэлдээ хор хөнөөл учруулдаг.

Дэлхийн санхүүгийн хямралын шалтгаануудын талаар

Дэлхийн эдийн засгийн хямрал нь зах зээлийн эдийн засгийн онцлог шинж чанартай, тодорхой давтамжтайгаар давтагдаж, нэгээс олон мужид нөлөөлж буй үзэгдэл юм.

Дэлхийн эдийн засгийн хямрал бол санхүүгийн бүх үзүүлэлтүүд огцом мууддаг үзэгдэл юм. Эдийн засгийн салбарын энэ байдал 2008 онд дэлхийг донсолгосон.

Дэлхийн хямралын гол шалтгаануудын нэг нь санхүүгийн капитализмын давамгайлсан эдийн засгийн загвар юм. Энэ загварт дараахь зүйл тохиолддог.

• үр дүнгүй, төгс бус санхүүгийн зохицуулалт амжилтгүй болсон;
• хэт их эрсдэлд хүргэдэг компанийн засаглалын алдаа;
• зээлийн зах зээлийн хэт ханасан байдал;
• эрчим хүчний үнийг зохиомлоор бууруулах;
• олон улсын худалдаа дахь эв нэгдэлгүй байдал;
• АНУ болон бусад нөөцийн валют гаргагчид амьжиргааны түвшинг хадгалахын тулд юугаар ч баталгаажаагүй асар их хэмжээний валют хэвлэх (гаргах);
• АНУ-д ипотекийн зээлийг хязгааргүй олгох, энэ үйл явцыг хянах чадваргүй байх;
• хөрөнгийн зах зээлийн хөөс, үнэт цаас, шаардлагагүй үнэтэй үл хөдлөх хөрөнгө, модон материал;
• гадаад валютыг ашиглахаас өөр аргагүй болсон бусад муж улсын эдийн засагт доллар оруулах (инфляцийн экспорт);
• хөгжиж буй зах зээлүүд долларын ханшийг аажмаар зогсоож байна;
• улс орнууд, компаниуд болон нийт хүн амын гадаад өрийн төлбөрийн өсөлт нь зээлд автсан (АНУ болон барууны бусад орнуудад өрхийн өр түүхэн дээд хэмжээнд хүрсэн).

2008 онд үүссэн эдийн засгийн тогтворгүй байдлын гол шалтгаан нь ам.долларын хэт их үйлдвэрлэл юм. Дэлхийн эдийн засгийн хямралын дээр дурдсан гол шалтгаануудаас гадна дагалдах хүчин зүйлүүд бас бий.

Тэд катализаторын нөлөөтэй, өөрөөр хэлбэл дэлхий дээрх нөхцөл байдлыг улам хүндрүүлдэг. Эдгээр нь дэлхийн өрийн өсөлт, үүнтэй холбоотой дэлхийн ДНБ-ий асар их зөрүү, олон улсын худалдаа, хөрөнгийн урсгалын зөрчил, зөрчил, Америкийн мөнгөн тэмдэгтийн тогтворгүй байдал юм.

Олон зээлдэгчид дэлхийн санхүүгийн системд бий болсон асар их өрийг тохиролцсон хугацаанд барагдуулах боломжгүй байдаг. Улс орнууд эдийн засагтаа гамшгийн хохирол учруулахгүйгээр холбогдох санхүүгийн урсгалыг бий болгож чадахгүй.

Өнөөдөр ихэнх өрийг зүгээр л дахин санхүүжүүлдэг - зарим нь хаагдаж, оронд нь бусад нь нэн даруй нээгддэг, ихэвчлэн илүү том байдаг.

Гэвч зээлдүүлэгчид өнөөдөр зээлдэгчийн урт хугацааны хүү төлөх чадварт нэлээд таатай ханддаг. Үнэн хэрэгтээ яаралтай өрүүд бидний нүдний өмнө тодорхой бус өр болж хувирч, систем дэх зээлсэн хөрөнгө нь хоёрдогч хөрөнгийн үүрэг гүйцэтгэж эхэлдэг.

Гэсэн хэдий ч энэ нөхцөл байдал туйлын тогтворгүй бөгөөд одоо байгаа эдийн засгийн загварын хүрээнд гарч буй ноцтой хямралууд бий болж байна.

Гол асуулт бол - Улс орнууд хэнд өртэй вэ?

“Мөнгөний элит улс орныг тайван цагт шимэгчлэн, гамшгийн үед түүний эсрэг хуйвалдаан хийдэг. Мөнгөний хүч нь хаант засаглалаас илүү харгис, дарангуйлалаас илүү бардам, хүнд суртлаас илүү хувиа хичээсэн.

Түүний арга барилд эргэлзэж, гэмт хэргийг нь тодруулж буй бүх хүмүүсийг тэрээр "ард түмний дайсан" хэмээн буруушааж байна. Миний өмнө урд талын арми, миний ард байгаа банкирууд гэсэн хоёр гол өрсөлдөгч байна. Энэ хоёрын ард байгаа нь миний хамгийн муу дайсан."

АНУ-ын Ерөнхийлөгч Абрахам Линкольн

Таны ажигласнаар 2017 оны улс орнуудын үндсэн үзүүлэлтүүдийн талаарх дэлхийн статистик мэдээллийг нээлттэй эх сурвалжаас авах боломжтой.

Эдгээр статистикийг ОУВС-аас авсан инфляцийн тоо баримтыг эс тооцвол ТТГ-ын гарын авлагын материалд үндэслэсэн болно. Гэхдээ та зээлдүүлэгчдийн статистикийг хаанаас ч олохгүй, өөрөөр хэлбэл олон улсын тодорхой банк, тухайн улсад олгосон зээлийн тоо зэргийг харна.… Хичнээн хайсан ч олсонгүй.

Энэ хачирхалтай мэдээллийн тэгш бус байдал хаанаас гараад байгааг би гайхаж байна уу? Өөр нэг хачирхалтай зүйл бол эдгээр статистикийг харуулсан ТТГ-ын вэбсайт дээрх тайлбараас үүдэлтэй юм.

Үүнд дэлхийн бүх улс орны улсын гадаад өрийн нийт хэмжээ 70 сая 600 сая гаруй ам.доллар байна гэж заасан. Дараа нь хүснэгтэд үзүүлсэн гадаад өрийн дүнгээс тухайн улсын оршин суугчдын өмнө оршин суугч бус хүмүүсийн хүлээх өр төлбөрийг хасаагүй болохыг тайлбарлав.

Асуулт нь - яагаад тэдгээрийг хасаагүй, харин их наяд доллараар зааж өгсөн бэ? Энэ сайтад дурдсан гадаад өрийн нийт хэмжээ буюу 70.6 сая доллар нь хэдэн жилийн турш өөрчлөгдөөгүй ч улс орнуудын өрийн үүрэг байнга нэмэгдэж байна.

Гэхдээ улс орнууд хэнд өртэй вэ гэсэн гол асуулт бидний анхаарлыг татаж байна

Үзүүлсэн хүснэгтэд оршин суугч бус хүмүүсийн гадаад өрийн хэмжээгээр оршин суугчдын өмнө хүлээсэн үүргийг тооцдоггүй, учир нь тэдний зээлдүүлэгч нь муж улсууд биш, харин нөлөө бүхий банкны корпорациуд болох "мөнгө эзэмшигчид"-ийг илүүд үздэггүй. гялалзах. ОУВС, ДБ, FRS, EBRD, BIS - эдгээр нь эдгээр "эзэд"-ийн ард зогсож буй шинж тэмдгүүд юм.

Бүх шийдвэр хөшигний ард гарч, эдгээр олон улсын санхүүгийн байгууллагын дарга нар зүгээр л дуугардаг.

Төгсгөл гэж бий, арга хэрэгсэл ч бий.

Зорилтот - Энэ бол капиталист нийгэмд мөнгө юуны түрүүнд нийгэмд болон энэ нийгмийн амьдарч буй төрд өгдөг үнэмлэхүй эрх мэдэл юм.

А байгууламж - Эдгээр нь томоохон банкны корпорациуд, зээлийн хүүтэй мөнгөний бодлого, эцэст нь мөнгө өөрөө юм. Харин үндэсний банкууд нь дэлхийн банкны сүлжээнд бүртгэлтэй, нэг системийн элементийн үүргийг гүйцэтгэдэг жирийн л нэг алсын алба юм.

ОУВС улс орнуудад бага хүүтэй зээл өгдөг ч тодорхой үүрэг хүлээдэг. Тэд эдгээр хөрөнгийг хэрхэн зарцуулахыг сонирхохгүй байгаа бөгөөд хамгийн гол нь үүргийн бүх заалтууд биелсэн байх явдал юм.

Тэдний мөн чанар нь төрийн бүрэн эрхт байдалд шууд нөлөөлдөг улс төрийн томоохон буултууд дээр унтдаг. Улс орны хөгжлийн нөхцөл - түүний үйлдвэр, нийгмийн салбар, засгийн газрын хөтөлбөр, бизнес гэх мэтийг тусад нь авч үздэг. Грек, Исланд, нэг удаа Оростой, одоо Украинд ийм байсан.

FRS нь салбаруудаараа дамжуулан - Төв банкууд нь тухайн улсын мөнгөний бодлого, үндэсний мөнгөн тэмдэгтийн ханш, тэр ч байтугай алт, валютын нөөцийн хэмжээг тодорхойлдог. Одоогийн байдлаар дэлхий дээр 200 орчим Төв банк байдаг.

Мөн төв банкуудын статустай олон улсын шатлал байдаг бөгөөд тэдгээр нь тодорхой шугамыг дагаж мөрддөг.

Дэлхий дээр Төв банкгүй дөрөвхөн муж байдаг - эдгээр нь Куба, Хойд Солонгос, Иран, Сири … Санхүү, эдийн засгийн бүрэн эрхт бодлого явуулдаг үндэсний банкууд байдаг. Өнөөдөр Орос улсад яг ийм банк хэрэгтэй байна.

Одоо байгаа санхүүгийн тогтолцооноос өөр хувилбар юу вэ?

Өнөөгийн дэлхийн санхүүгийн систем долларыг гол, үнэн хэрэгтээ дэлхийн цорын ганц нөөц валют болгон ашиглахад суурилдаг.

1944 онд Бреттон Вудсын тогтолцоо үүсч, Олон Улсын Валютын Сан (ОУВС) байгуулагдсанаар уг тогтолцооны үндэс суурь тавигдсан.

1971 онд долларыг алт болгон хөрвөх чадвараас татгалзсанаар систем орчин үеийн хэлбэрээ олж авсан.

АНУ өөрийн мөнгө, эдийн засгийн чадавхи, алтны нөөцдөө найдаж долларыг алттай адилтгаж, үндсэн нөөц валют болох статусаа баталгаажуулсан. Уг системийг бий болгохдоо хяналттай хөвөгч ханшийг ашиглан дэлхийн эдийн засгийн тэнцвэртэй хөгжлийг хангах ёстой гэж тунхагласан.

Үүний үр дүнд үнэн хэрэгтээ энэ нь дэлхийн худалдаанд асар их тэнцвэргүй байдал үүсч, мөнгөний нийлүүлэлт нэмэгдэж, санхүүгийн эрсдэл нэмэгдэв.

Өнөө үед улс орнуудын албан тушаалын дахин хуваарилалт нь орчин үеийн эдийн засгийн хөгжлийн чухал шинж чанар, дэлхийн зах зээл дэх өрсөлдөөний тусгал юм.

Дэлхийн эдийн засгийн тэнцвэргүй байдлын экспоненциал өсөлт нь 90-ээд онд бий болсон систем нь зөвхөн АНУ-ын эдийн засгийн өсөн нэмэгдэж буй хэрэгцээг хангаж эхэлсэн үеэс эхэлсэн. АНУ төлбөрийн тэнцлийн алдагдлаа үндэсний мөнгөн тэмдэгтээр нөхөхийн тулд долларын нөөцийн мөнгөн тэмдэгтийн статусыг ашигласан.

АНУ-ын гадаад худалдааны тэнцлийн жилийн алдагдал 80-аад онд хэдэн арван тэрбум доллар байсан бол эцэстээ 500-700 тэрбум доллар хүртэл нэмэгдэв. Энэ бол АНУ-ын долларын оронд жил бүр авдаг бараа, үйлчилгээний нэмэлт хэмжээ юм.

Ийнхүү АНУ өөрийн долларын экспортын зардлаар бараа бүтээгдэхүүн импортлох замаар бусдын хөдөлмөрийн үр дүнг ашигласан.

Бреттон Вудсын мөнгөний системийг үүсгэн байгуулагчид ханшийн тэнцвэрт байдлыг хадгалахад чиглэсэн гадаад валютын интервенц нь алтны стандартад заасан эдийн засгийн нөхцөл байдлын өөрчлөлтөд бие даан зохицох боломжийг боловсруулсан валютын гэрээнд олгоно гэж үзэж байв.

Гэвч мөнгөний тэгш бус механизм нь АНУ-ын дэлхий дээрх байр суурийг бэхжүүлэхэд бусад улс орон, олон улсын хамтын ажиллагаанд сөргөөр нөлөөлсөн. Бреттон Вудсын систем нь ханшийн харьцангуй урт хугацааны тогтвортой байдлыг хангах боломжгүй байсан.

Үүний цаана валютуудын хүчтэй савлагаа ажиглагдаж байна. Валютын ханшийг дутуу үнэлэх нь олон улсын зах зээлд бараа, үйлчилгээнийхээ өрсөлдөх чадварыг нэмэгдүүлэхэд чиглэсэн харьцангуй өвдөлтгүй, энгийн бодлогын арга юм.

Бүтцийн шинэчлэл гэх мэт эдийн засгийг сайжруулах бусад арга замуудыг хэрэгжүүлэхэд хамаагүй хэцүү.

АНУ үндэсний мөнгөн тэмдэгтийнхээ нөөцийн статусыг далимдуулан өсөн нэмэгдэж буй төсвийн зардлыг санхүүжүүлэхэд шаардлагатай хэмжээний долларыг хэвлээд удаж байна.

Орчин үеийн санхүүгийн системийн нэг чухал онцлог нь түүний хэрэглүүр материаллаг баазаар хангагдахаа больж, зөвхөн дансны цахим бүртгэл болсон явдал юм. Энэ нь ам.доллар, үнэт цаас, дериватив, дотоод, гадаад өртэй холбоотой.

Дэлхийд АНУ үнэмлэхүй ноёрхсон долларт суурилсан санхүүгийн ийм тогтолцоо тогтворгүй, сүйрлээр дүүрэн гэдэг нь ойлгомжтой. Энэ бол цаг хугацааны асуудал, гэхдээ ямар нэгэн өөр хувилбар хэрэгтэй.

Үндэсний мөнгөн тэмдэгтээр төлбөр тооцоо хийх

Ийм хувилбарыг эхлүүлэх эхлэл нь үндэсний мөнгөн тэмдэгтээр улс хоорондын төлбөр тооцоо байж болно. Одоогийн байдлаар Орос, Хятад, Беларусь, Украин, Иран, Арабын Нэгдсэн Эмират болон бусад хэд хэдэн улс үндэсний мөнгөн тэмдэгтээр улс хоорондын төлбөр тооцоог хийж байна.

Ерөнхий болон соёл иргэншил хоорондын санхүүгийн дэд бүтэц

Үндэсний мөнгөн тэмдэгтээр төлбөр тооцоог хийхийн тулд юуны өмнө зохих төлбөр тооцооны дэд бүтцийг бий болгох шаардлагатай. Мөн ийм дэд бүтэц идэвхтэй бий болж байна. Хятадаас гадна Орос улс ТУХН-ийн хэд хэдэн оронтой худалдаа хийхдээ үндэсний мөнгөн тэмдэгтийг ашигладаг.

алт

Мөн алт, валютын нөөцөд доллар биш алтны эзлэх хувийг нэмэгдүүлэх шаардлагатай. Алт бол дэлхийн мөнгөн тэмдэгтээс үүдэлтэй эрсдэлгүй цорын ганц мөнгөн хөрөнгө бөгөөд дэлхийн хэмжээнд хүлээн зөвшөөрөгдсөн цорын ганц хөрөнгө бөгөөд аль нэг муж улстай холбоогүй тул эгзэгтэй тохиолдлуудад, тэр дундаа хориг арга хэмжээнүүдтэй холбоотой байдаг. бусад улстай тооцоо хийхэд ашиглаж болно.

Алт нь дэлхийн олон орны эдийн засгийн материаллаг ба санхүүгийн баазын чухал бүрэлдэхүүн хэсэг хэвээр байна.

Алт бол ам.долларын өрсөлдөгч гэдгийг санах хэрэгтэй. Мөн алт дахь алтны нөөцийн дийлэнх хувийг өндөр хөгжилтэй орнууд эзэлдэг. АНУ үүнийг нөөц валют болох доллараа бэхжүүлэхэд ашиглаж байна. Та бүхний мэдэж байгаагаар Орос улс алтны нөөц дэх алтны эзлэх хувийг нэмэгдүүлж байгаа нь санамсаргүй хэрэг биш юм.

Эрчим хүчний стандарт - урагш зоригтой алхам

Мөнгөн тэмдэгтийн аюулгүй байдлын эрчим хүчний стандарт нь туйлын өөр хувилбар байж болно. Энэ талаар "Алтаар дамжуулан эрчим хүчний стандарт руу" нийтлэлээс уншина уу.

Эдийн засагт санхүүгийн шинэ тогтолцооны үндэс суурь болж чадах үнийн жагсаалтын инвариант гэсэн ойлголт байдаг. Өнөөдөр ийм инвариантийн үүргийг ам.доллар гүйцэтгэж байна.

Үүний зэрэгцээ орчин үеийн зээл, санхүүгийн систем юу ч хангагдаагүй байна. Эрчим хүчний стандартад үндэслэсэн инвариант үнийн жагсаалт нь дэлхийн санхүүгийн системийн тогтвортой байдлыг урт хугацаанд хангах боломжтой. Үүний зэрэгцээ харилцан төлбөр тооцооны бүх үндэсний мөнгөн тэмдэгтүүд тогтвортой ханштай байх бөгөөд энэ нь нөөц валютаас хамааралгүй болно гэсэн үг юм.

Аливаа улс үндэсний мөнгөн тэмдэгтийнхээ аюулгүй байдлыг хангахын тулд эрчим хүчний стандарт нэвтрүүлж байгаагаа зарлаад, одооноос зөвхөн түүндээ зориулж бүх бүтээгдэхүүн, түүхий эдээ борлуулдаг болохоос хүссэндээ биш, зах зээл, үндэсний мөнгөн тэмдэгтээ хамгаалах үүднээс, тэгвэл энэ муж автоматаар өрсөлдөх чадвартай эдийн засаг болно.

Мөн хямрал дэлхийн практикт бүрэн ойлгомжтой үзэгдэл болно. Өөрсдийн эдийн засгийг хөгжүүлэх сонирхолтой бусад улсууд ийм улсын жишгээр л явна.

Үнийн жагсаалт өөрчлөгддөггүй бусад бүтээгдэхүүнтэй хамт бүтээгдэхүүн солилцоход оролцдог бүтээгдэхүүн бөгөөд тэдгээрийн тоо хэмжээг бусад бүх бүтээгдэхүүний үнийг тооцоход ашигладаг. Инвариантийн үнэ нь өөрөө үргэлж өөрчлөгддөггүй бөгөөд 1-тэй тэнцүү байдаг нь нэр томъёоны нэрийг өгсөн.

Өмнө нь үнийн жагсаалтын инвариант нь "T1 → D → T2" хоёр талын схемд зуучлагч бүтээгдэхүүн болж, өөрөөр хэлбэл инвариант болон төлбөрийн хэрэгсэл болох функцийг нэгтгэсэн..

Одоо энэ шаардлагагүй, учир нь "зээлийн мөнгө" болон төрөл бүрийн "мөнгөний орлуулагчид" тархсаны дараа ямар ч үнэ цэнэгүй, инвариант болон төлбөрийн хэрэгслийн чиг үүрэг хуваагдаж, холбогдохоо больсон.

Төлбөрийн хэрэгсэл нь псевдо-инвариант болсон тул бидний цаг үед мөнгө нь нийгэмд мөнгө гэж ойлгогддог.

Тиймээс өнөөдөр үнийн жагсаалтын инвариант нь бусад бүх бүтээгдэхүүний үнийн хэмжүүр болох шууд үүрэг буюу мөнгөний анхны үүргийг гүйцэтгэж чадна.

Хувийн оффисын оронд төрийн банкууд

Өнөөдөр бидэнд өөр зээл, санхүүгийн бодлого хэрэгтэй байна. Гэхдээ үндэсний банктай бүрэн эрхт улсад энэ нь өөр байж болно, түүний зорилго нь банкируудын ашиг биш, нэг систем болгон үйлдвэрлэлийг сэргээх, хөгжүүлэх явдал юм.

Дүгнэлт

Зах зээлийн эдийн засаг нь түүний зарлигаар үр дүнгүй, тухайн үеийн орчин үеийн сорилтод нийцэхгүй байгааг хүлээн зөвшөөрөх ёстой. Үүнийг инновацийн хөгжлийн эдийн засаг солих ёстой. Хэрэв бид өөрсдийгөө өөрчлөхгүй бол бидний эргэн тойрон дахь ертөнц өөрчлөгдөхгүй гэдгийг ойлгох хэрэгтэй. Хамгийн гол нь бидний эргэн тойрон дахь ертөнцийн талаарх өөрсдийн үзэл бодлоороо.