Санхүүгийн пирамидууд. Мөнгө татах, эргүүлэх систем

2024 Зохиолч: Seth Attwood | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-16 16:12

Бидний мэддэг пирамидууд харьцангуй саяхан буюу 20-р зууны эхэн үед үүссэн. Гэвч хүн төрөлхтөн тэдний бүтээл рүү удаан хугацаагаар, тууштай явсан. Тэгвэл зарим хүмүүст агаар зарж байхад нөгөө хэсэг нь худалдаж авахад юу тусалдаг вэ?

1620-иод онд Европт алтанзул цэцгийн маниа эхэлсэн. Гурван ховор булцуу нь байшин худалдаж авах боломжтой. Ховор сонгиныг өндөр үнээр худалдаж аваад дахин зарахын тулд иргэд байр барьцаалсан. Биржийн арилжаагаар тэд ирээдүйн чийдэнг худалдаж авч, зарж эхлэв. Өөрөөр хэлбэл, байхгүй сонгино зарагдаж байгаа бөгөөд үүний тулд та байшингаа барьцаалж, түүнд ховор сонгино худалдаж аваад, тарьж, охины булцуу өгөхийг хүлээж, дараа нь гэрээний дагуу мөнгөө өгөх хэрэгтэй. Энэ нь орчин үеийн фьючерсийн гэрээтэй төстэй юм шиг санагддаг.

Хүлээгдэж байсанчлан алтанзул цэцэгсийн цэцэглэлт намжиж, дэлхийн гашуун дунд төрж амжаагүй ховор сортын булцууны үнэ огцом унасан мөч ирлээ. 1637 онд үнийн огцом уналт хэд хэдэн эмгэнэлт явдалд хүргэв. Америкийн их хямралын үеийнх шиг дампуурсан хүмүүс цонхоор үсрэв. Америкийн тэнгэр баганадсан барилгуудаас ялгаатай нь 480 жилийн өмнө Голландын байшингууд ихэвчлэн нэг давхар байсан нь л тэднийг аварсан юм. Хагарсан хөөс бүхэл бүтэн улс орныг дампууруулсан.

Робинзон Крузогоос Исаак Ньютон хүртэл

18-р зууны эхээр Британичууд Далайн хүн амгүй арлуудын нэгэнд Даниел Дефогийн алдарт романы Робинзон Крузогийн прототип болсон далайчин Александр Селкиркийг олж илрүүлжээ. Арлын диваажингийн тухай цуу яриа тархаж, алтны гүйлгээнд хүргэв. Эдгээр газар нь байгалийн олон нөөцтэй байсан тул тэдгээрийг хөгжүүлэхийн тулд Английн Өмнөд тэнгисийн худалдааны компанийг байгуулжээ. Энэ компанийг Британийн эзэнт гүрний төрийн зүтгэлтэн, лорд нярав Роберт Харли үүсгэн байгуулжээ. 1711 онд үүсгэн байгуулагдсан цагаасаа 1717 он хүртэл ямар ч арга хэмжээ аваагүй ч компанийн хувьцаа огцом өсч эхэлсэн. Тэрээр Их Британийн хамгийн аймшигт дайсан Испани улс Британийн хөлөг онгоцуудыг хилийн чанад дахь боомтуудаа хүлээн авахыг зөвшөөрсөн гэсэн цуурхал тараасан. 1720 онд компанийн хувьцаа 550 фунт стерлингийн үнэтэй байв. Энэ бол аз байсан. Харьцуулахын тулд дараах баримтыг дурдахад хангалттай: 150 жилийн дараа тэтгэвэрт гарсан цэргийн эмч доктор Ватсон сард 3 фунт стерлингтэй тэнцэх хэмжээний тэтгэвэр авч байжээ. Тэтгэвэр нь бага байсан ч түүнд хөрш, мөрдөгчтэй нийтийн орон сууцанд өрөө түрээслэх боломжийг олгосон бөгөөд одоо ч байсан.

Үүнтэй зэрэгцэн бусад агаарын худалдааны компаниуд гарч ирэв. Жишээлбэл, сармагчингуудыг Англи руу тээвэрлэх зориулалттай. Тэдний бүх ажлыг хувьцаа гаргах, хэзээ ч эхлээгүй үйл ажиллагаанд шуугиантай бэлтгэх хүртэл бууруулсан. Энэ бүх компаниуд хэзээ нэгэн цагт дампуурсан гэдгийг хэлэх нь илүүц биз? South Seas компанийн хувьд хувьцаа нь 890 фунт стерлинг болж өсөхөд улс орон тэр дундаа нэр хүндтэй хүмүүс, олны танил хүмүүс тэднийг худалдан авч эхэлжээ. Энэ нь олны сонирхлыг улам бүр нэмэгдүүлсэн. Валютын ханш огцом буурч, пирамид нуран унах хүртэл үнэ дахин 1000 фунт стерлинг хүртэл өсөв. Тийм ээ, энэ бол пирамид. Өөрөөр хэлбэл, түүний гол элементүүд энд аль хэдийн бий болсон - хувьцааны ногдол ашгийг эхний хөрөнгө оруулагчдад сүүлчийнх нь зардлаар төлдөг.

Сэр Исаак Ньютон ч хөрөнгө оруулагчдын дунд байсан бөгөөд эхлээд хувьцаагаа ашигтайгаар зарж байсан. Гэвч дараа нь тэр эсэргүүцэж чадалгүй дахин боодол худалдаж авсан бөгөөд үүний үр дүнд тэрээр 20,000 гаруй фунт стерлинг хасчээ. Дараа нь агуу физикч селестиел биетүүдийн хөдөлгөөнийг тооцоолж чадна, харин олны галзуурлыг тооцоолж чадахгүй гэж мэдэгджээ. Гэсэн хэдий ч пирамид дээр мөнгө олох боломжтой юу гэсэн асуултад хариулах Ньютоны үйлдлүүдэд сонирхолтой мөч бий. Үндсэндээ эрсдэлийг багасгах стратеги байдаг. Та 100 рублийн 20% -ийн хөрөнгө оруулалт хийе гэж бодъё. Та яг дөрвөн сарын турш эрсдэлтэй байна. Учир нь дөрвөн сарын дараа хэмжээ нь хоёр дахин нэмэгдэж, 100 рубль хасаж, үлдсэн зуун рубль нь үргэлжлүүлэн тоглодог. Тиймээс та мөнгөө буцааж, ногдол ашигаа үргэлжлүүлэн авч байна. Одоо хоёр нөхцөлийг дагаж мөрдөх нь чухал юм - дахин хөрөнгө оруулалт хийхгүй байх, 20% -ийн хагасыг үе үе эргүүлэн татах. Тиймээс сар бүр та 10% "дусалж" байх болно. Заасан хэмжээнээс хоёр дахин бага боловч эрсдэлгүй, найдвартай. Энд гол зүйл бол тоглоомын эхэнд мөнгө оруулах явдал юм, эс тэгвээс таны мөнгө дөрвөн сар ч хүрэхгүй байх магадлалтай.

Луйварчид, шарлатанууд

19-р зууны хоёрдугаар хагаст бүх зүйл зарагдсан. Үүнд хуурамч эм. Америкт тэд одоо бидний нэрлэж заншсан хүнсний нэмэлтийг зардаг байсан - одоо сүлжээний маркетинг дээр маш идэвхтэй зарагддаг хүнсний нэмэлтүүд, санхүүгийн пирамидуудын хамгийн ойрын хамаатан юм (Herbalife-ийг санаарай). Дашрамд хэлэхэд, АНУ-д, дараа нь дэлхий даяар сонины сурталчилгааны хөгжлийн цоо шинэ үе шат үүнтэй холбоотой юм. Сонин хэвлэлүүд хуурамч эм, эмнэлгийн үйлчилгээний зар сурталчилгаагаар дүүрэн байв. Эмнэлгийн үйлчилгээг ийм байдлаар үзүүлэв: өвчтөн эмч дээр ирж, түүнийг хөхний хорт хавдартай гэж оношлодог; түүнд үнэтэй эм зарж, тэр ууж, гайхамшигт эдгэрдэг. Үр ашиг нь хоёр талтай - ийм байдлаар та глюкоз эсвэл шохойг өндөр үнээр зарж, тэр үед өөрийгөө нэр хүндтэй болгож чадна.

Санхүүгийн луйврын механизм аажмаар улам боловсронгуй болсон. Хэвлэлээр "нугас" гарч эхлэв. Жишээлбэл, 1864 онд Америкийн хоёр сонин ерөнхийлөгч Линкольн 400,000 хүн элсүүлж байна гэсэн тэмдэглэлийг тэр даруй нийтэлжээ. Энэ нь хөрөнгийн биржийг сандаргасан нь мэдээж. Энэ мэдээ дайнд бэлтгэж байна гэсэн утгатай байв. Энэ нь зах зээл маш их чичирнэ гэсэн үг бөгөөд энэ нь бид яаралтай хамгийн тогтвортой алт руу хөрөнгө оруулах шаардлагатай гэсэн үг юм. Энэ нь алтны үнэ огцом өснө гэсэн үг… Энэхүү “заавал ташаа мэдээлэл чихэх”-ийн ард байсан хүмүүс алтны наймаагаар баяжсан.

Санхүүгийн пирамидууд

Энд бид санхүүгийн пирамидуудыг барьж эхэлсэн XX зуунд аажмаар ойртож байна. Дашрамд хэлэхэд, энэ нэр орос хэл дээр зөвхөн 1994 онд Игорь Никитиний "Коммерсант-Дэйли" сонины МММ-ийн тухай нийтлэлд гарч ирсэн. "Хэдийгээр тус компани банкнаас зээл аваад гарч магадгүй ч зээлийн хүү бага байгаа тул "МММ" ХК-ийн сайн тосолсон механизмд ямар нэг зүйл эвдэрч, санхүүгийн пирамид сүйрч магадгүй гэсэн сэтгэгдэл төрж байна.." Өмнө нь ийм нэр томьёо байгаагүй гэдэг нь зөвхөн нэг л зүйлийг илтгэж байна - манай улсын нийтийн орон зайд санхүүгийн пирамид гэх мэт үзэгдлийн талаарх ойлголт хараахан гараагүй байна. Энэ яг 1994 онд болсон.

Анхны цэвэр пирамид схемийг Америкийн Итали Чарльз Понци зохион бүтээсэн гэж үздэг. Ямар ч байсан энэ нь орчин үеийн түүхэн дэх хамгийн алдартай ажлуудын нэг байсан бөгөөд улсыг нөхцөл байдалд хөндлөнгөөс оролцоход хүргэсэн: луйварчин баригдаж, хуулийн бүх хатуу шийтгэл хүлээсэн.

Мөн энэ бүхэн маш ирээдүйтэй эхэлсэн. 1919 онд Понзи өөр өөр улс орнууд дахь шуудангийн тасалбарын үнийн зөрүүгээр тоглох боломжтой болохыг олж мэдэв - эдгээр купонууд нь маркийн төлбөрийг төлж чаддаг тул захидлын хамт илгээдэг байсан тул хүлээн авагч нь илгээхдээ мөнгө зарцуулдаггүй байв. хариу захидал. Тиймээс тэрээр энэхүү бага ашгаа "The Securities and Exchange Company" хэмээх компанийхаа схемийн үндэс болгожээ. Тэгээд тэр хадгаламж эзэмшигчдэд гурван сарын дотор 50 хувийн ашиг амлаж эхлэв. Тэр купоныг өөрсдөө зардаггүй байсан бөгөөд зөвхөн шуудангийн маркаар сольж болдог байсан тул чадахгүй ч байсан. Гэхдээ ямар онцлог шинж чанар нь сэтгэлийн хөөрөлд автсан нь энэ тухай хэн ч бодсонгүй. Энэ нь гистери эхлэхэд тохиолддог.

Арван нэгэн сарын дотор Понзи өдөрт бараг 250 мянган долларын төлбөрийн баримт зарж байв. Гэнэт Post Magazine компанийг шүүмжилсэн. Сэтгүүлчид зүгээр суугаад тооцоолсон - хадгаламж эзэмшигчдэд мөнгө өгөхийн тулд 160 сая шуудангийн тасалбар гүйлгээнд байсан бол 27 мянга л байх ёстой. Тиймээс 1920 оны 8-р сард пирамид байгуулснаас хойш яг нэг жилийн дараа холбооны агентууд компанийн оффис руу дайрч, санхүүгийн үйл ажиллагааны цорын ганц төрөл (баримт худалдахаас бусад) нь анхны хадгаламж эзэмшигчдэд хүү төлөх явдал гэдгийг олж мэдэв. зардлаар … сайн, мэдээж, сүүлийн. Хууран мэхлэгдсэн үйлчлүүлэгчид компанийн оффисыг бүсэлж эхэлсэн бөгөөд Холбооны мөрдөх товчооны ажилтнууд компанийн данснаас дөрвөн сая орчим доллар (долоон саяын вексельтэй) илрүүлжээ.

Понзи таван жил алба хааж, дахин луйвар хийх гэж оролдсон, түүнийг Итали руу албадан гаргаж, тэндээс Муссолинигийн ивээл дор Рио-де-Жанейро хотод Италийн агаарын тээврийн төлөөлөгчөөр ажиллахаар явсан. Тэнд, Бразилд тэрээр 1949 онд ядуу зүдүү байдалд нас барсан - тэр 75 долларын хадгаламжтай байжээ. Хэрэв Остап Бендер мөрөөдлөө биелүүлж Рио-де-Жанейро хотод очвол түүнийг ямар хувь заяа хүлээж байсныг та төсөөлж болно.

Зарчмын хувьд санхүүгийн пирамидуудын схемд хууль бус зүйл байхгүй. Гэрээнд та хадгаламж эзэмшигч нь хадгаламжтай холбоотой эрсдэлийг хариуцна, тэгвэл бүх зүйл хууль ёсны болно гэж бичиж болно. Гэхдээ ихэнхдээ гэрээний хамгийн тод хэсэгт томоор бичсэн эрсдэлийн анхааруулга ч хөрөнгө оруулагчдыг зогсоож чадахгүй. Та өөрөө санаж байгаа байх: 2011 онд 90-ээд оны МММ-тэй холбоотой түүх хүмүүсийн ой санамжинд маш шинэлэг хэвээр байсан ч 2011 онд сэргээгдсэн МММ-ийн хүмүүс багагүй үймээн самуунаар мөнгө авчирсан.

Пирамидыг санхүүгийн бодит үйл ажиллагаа эрхэлдэг, мөн өндөр хувийг амладаг жирийн компаниас хэрхэн ялгах вэ?

Мэдээжийн хэрэг, хуурай томъёолол байдаг - орлогын төлбөр нь илүүдэл үнэ цэнээс хэтрэхгүй байх ёстой, гэхдээ ихэнхдээ үүнийг батлахын тулд санхүүгийн бүрэн шалгалт хийх шаардлагатай байдаг, гэхдээ гаднаас нь харахад бүх зүйл сайн харагдаж байвал яаж шийтгэл авах вэ? одоохондоо? Төрийн зарим схемүүд пирамид схемтэй нэлээд нийцэж байгааг энд дурдаад ч хэрэггүй. Жишээ нь? 1996-1998 онд ОХУ-ын улсын өрийн өсөлт. Үүнтэй төстэй зүйл одоо АНУ-д болж байгааг хэлэх нь илүүц биз.

Сүүлийн үед олон оронд санхүүгийн пирамидуудыг хориглосон. Гэхдээ бүхэлдээ биш. Жишээлбэл, Орост ийм хориг одоог хүртэл алга. Тиймээс Мавродиг даван туулахад маш хэцүү байсан бөгөөд 2012 онд түүний шинэ дэлгүүрийг хаахын тулд хууль ёсны заль мэх авчээ.

Дэлхийн хамгийн их мөнгөний пирамид

Оруулсан мөнгөний хэмжээгээрээ хамгийн том пирамид схем бол Bernard L. Madoff Investment Securities LLC юм. Хэдэн арван жилийн турш (1960-аас 2008 он хүртэл) түүний тэргүүн америк Бернард Мэдофф үйлчлүүлэгчдийг 50 тэрбум доллараар залилсан. Мэдоффын пүүс томоохон хадгаламж эзэмшигчид мэргэшсэн. Тэр өөрөө болон түүний нөлөө бүхий агентууд далайн хоёр эргийн элит клубт багтдаг байв. Түүнийг баривчлагдсанаас хойш гишүүнчлэлийн хураамж нь олон сая доллараар үнэлэгддэг Palm Beach Country Club-ын элит гишүүд л нийтдээ тэрбум долларын хохирол амсчээ. Мөн санхүүч Рене-Тьерри Магон де ла Вилюче Мадоффыг баривчилснаас хойш арав хоногийн дараа судсыг нь огтолжээ. Тэр нэг тэрбум дөрвөн зуун сая доллар алджээ. Жаран настай Австрийн санхүүч Соня Кон үүнээс ч илүү алдсан. Цуу яриагаар түүнийг алдсан гурван тэрбум долларын дунд Оросын сүүдрийн ажилчдын мөнгө байсан тул Оросын мафийн бүлгээс нуугдах шаардлагатай болжээ.

Мөн эргэлзэгчид байсан: Бостоны нягтлан бодогч Харри Маркополос Мадоффыг илчлэгдэхээс есөн жилийн өмнө түүний эзэнт гүрэн бол дэлхийн хамгийн том санхүүгийн пирамид байсан гэж бичсэн ч хэн ч түүнийг сонссонгүй. Мэдофф бол маш нөлөө бүхий, нэр хүндтэй санхүүч байсан. 2008 оны хямралын үеэр олон үйлчлүүлэгч мөнгөө авахыг хүссэн. Мэдофф сандарч, хачирхалтай мөнгөний гүйлгээ хийж эхлэв - ажилчдад урамшуулал хэлбэрээр мөнгө тарааж эхлэв. Хөвгүүд нь тайлбар өгөхийг шаардсан бөгөөд тэрээр бүх зүйлийг илэн далангүй хүлээжээ. Тэр цагдаад мэдүүлэг өгөх гэж байсан ч нэг хүү нь түрүүлээд - тэр өмгөөлөгч дуудаж, Үнэт цаасны хороо руу залгасан. Мэдоффыг 2009 онд баривчилж, 150 жилийн хорих ялаар шийтгэсэн. Тэр үед тэр 71 настай байсан.

Хамгийн том пирамид

Орос улсад 90-ээд оны үед олон санхүүгийн пирамидууд байсан боловч нэг нь ч МММ-д ойртож байгаагүй. Мавроди ба түүний пирамид барилга нь орчин үеийн Оросын түүхийн бэлгэдлийн нэг болжээ. Түүний тухай "ПираМММида" киног 2011 онд гол дүрд нь Алексей Серебряковтой хамт бүтээжээ. Бараг хорин жил өнгөрсөн ч Леня Голубковтой хийсэн сурталчилгааны мөчлөгийг санаж байна. Жирийн хүмүүсийн амьдралаас авсан уянгын тоймууд хүмүүсийн хамтын ухамсарт унасан нь гарцаагүй. МММ-ийн ард луйвардуулсан хадгаламж эзэмшигчид яагаад уул шиг зогсож байсан, яагаад Мавроди хүмүүсийн ийм итгэлийг хүлээсэн бэ гэдгийг тайлбарлахыг оролдохдоо үүнийг бас анхаарч үзэх хэрэгтэй.

Судлаачид - сэтгэл судлаач, социологич, соёл судлаачид пирамидуудын үзэгдлийг удаан хугацаанд анхааралтай ажиглаж ирсэн. Хүмүүс агаарын төлбөрийг юунд хүргэдэг болохыг тайлбарлах олон таамаглал, хувилбар, тайлбар, оролдлого байдаг.

Сэтгэл судлаач Людмила Драгунская "Шалтгаан нь мэдээжийн хэрэг хүмүүст байдаг, гэхдээ та хүн бүрт нэг шалтгааныг хайж чадахгүй" гэж хэлэв. - Гэхдээ та төрлийг тоймлож болно: эдгээр нь аз дээр тулгуурладаг ганцаардмал хүмүүс юм. Тэд нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийхээс татгалзаж, ангалын ирмэг дээр тэнцвэртэй байхыг илүүд үздэг. Энэ эрсдэл нь тэдний нүдийг бүрхэж, нөхцөл байдлыг тал бүрээс тэнцвэртэй үнэлэхэд саад болж байх шиг байна." Зарим хүмүүсийн хувьд эрсдэлийн сэтгэл хөдлөл нь зорилго болдог. Мэдээжийн хэрэг, энэ нь цорын ганц тайлбар биш юм.

Сэтгэл судлаач Фарит Сафуанов ердийн агаарын худалдан авагчдад эртний ухамсар давамгайлдаг гэж үздэг. "Эдгээр хүмүүс яагаад алдагдалтай бизнест орооцолдсоноо логикоор тайлбарлаж чадахгүй. Тэд логик ангилалд биш, харин ид шидийн, домогт сэтгэдэг." Энэ бол хүүхдийн сэтгэхүй бөгөөд нас ахих тусам оновчтой сэтгэлгээгээр солигддог боловч заримдаа энэ нь түүнтэй эн зэрэгцэн оршсоор байдаг. "Тиймээс хүнд хэцүү стресстэй нөхцөлд байгаа хүн үргэлж гайхамшгийг хүлээж байдаг" гэж сэтгэл судлаач үргэлжлүүлэн хэлэв. Нөхцөл байдал улам хэцүү байх тусам гайхамшгийн итгэл найдвар нэмэгдэнэ."

Мөн энгийн сэтгэлгээтэй хүмүүсийг зөвтгөхийн тулд санхүүгийн омбудсмен Павел Медведевийн үгийг иш татмаар байна. Тэрээр ихэнхдээ пирамид хаана байгааг, хаана байгааг шууд таньж чаддаггүй гэдгээ хүлээн зөвшөөрдөг. Пирамидууд нь бүрэн гэм хоргүй компаниудын дүрд хувирсан: зээлийн хоршоо, бичил санхүүгийн байгууллага. Үүний зэрэгцээ, сүүлийн жилүүдэд хүн амын санхүүгийн мэдлэг нэмэгдэж байна: "Хэрвээ МММ-ийн ид үед депутатууд хүртэл хөрөнгө оруулалт хийдэг байсан бол одоо бид ийм хүмүүсийг хайх хэрэгтэй."